Подписаться arrow_upward

Vlad

ЦБ РФ: Стабильности рынков угрожают роботы


Торговые роботы, осуществляющие, по данным центробанка, около половины всех сделок на валютном и фьючерсном рынке МосБиржи, несут «существенные риски».

Об этом заявила во вторник первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева на форуме НАУФОР в Москве.

Проблема торговых торговых алгоритмов - в схожести их стратегий, объяснила Юдаева: это чревато надуванием «больших пузырей» и большой волатильностью.

«Мне кажется, что алгоритмы больше склонны к стадному поведению, чем люди, - заявила...

Подписаться arrow_upward

Манул Кот

Layering - стратегия, которая попала под запрет американских регуляторов

Высокочастотная торговля, в зависимости от используемых стратегий, оказывает на состояние рынка различное действие. Некоторые из них изымают ликвидность на рынке, другие - добавляют рынку ликвидность. Многие из них являются причиной резких неожиданных движений рыночных котировок, а также порождают новые пограничные методы неэтичного, а порой и незаконного получения дохода на биржах.

К такой спорной практике относится метод layering, суть которого заключается в создании возможности смещения котировок покупок и продаж ценных бумаг искусственным путем с целью вынудить остальных...

Romano и 8 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Сергей И.

Голодовка алготрейдеров: итоги и комментарии


22 ноября создатели торговых роботов на день отключили свои алгоритмы в знак протеста против новой тарифной политики Московской биржи на срочном рынке. FO посмотрел, насколько эта акция оказалась эффективной, а также поговорил с ее участниками и экспертами, наблюдавшими за происходящем со стороны.

Объемы торгов на срочном рынке Московской биржи во вторник, 22 ноября, составил 465,5 млрд рублей – 438,7 млрд дал рынок фьючерсов, 26,78 млрд пришлось на сегмент опционов.

Для более...

Гоша и 2 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Сергей И.

ЦБ раскроет иностранных высокочастотных трейдеров


ЦБ РФ обяжет российских брокеров идентифицировать своих иностранных клиентов, торгующих на бирже РФ с использованием высокочастотных стратегий, сообщил журналистам первый зампред Банка России Сергей Швецов, передает "Интерфакс".

Он отметил, что в настоящее время Банк России видит роботов из России, а если он приходит через иностранного клиента российского брокера, то не видит. В связи с этим ЦБ намерен обязать иностранных клиентов брокеров РФ регистрировать своих...

Андрей Швецов и 3 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Гоша

Высокочастотным роботам установят «лежачего полицейского»


В американском трейдерском сообществе разгорелись острые дискуссии по поводу инициативы, которую собирается реализовать одна из торговых площадок.

Биржа IEX получила известность за свой план замедлить все биржевые ордера до 350 микросекунд для того, чтобы уравнять в скорости агрессивных высокочастотных трейдеров с другими участниками торгов и исключить возможности арбитража «латенси» (задержек). Механизм уже получил название «лежачий полицейский» (по аналогии с...

Подписаться arrow_upward

Igor_Groff

Китайские власти  обнаружили «русский след» в обвале фондового рынка страны

Китайские власти недавно обнаружили «русский след» в обвале фондового рынка страны, обвинив российских трейдеров Георгия Зарю и Антона Мурашова в крупных махинациях с применением высокочастотной торговли. По их данным, общая прибыль...

Енот Иваныч и 2 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Сергей И.

Мосбиржа обещала позаботиться о роботах




Алгоритмическая и HFT-торговля заняла настолько прочные позиции на российском рынке, продолжая при этом набирать обороты, что Московская биржа вынуждена искать новые подходы к этой категории трейдеров. На конференции по алгоритмическому трейдингу, организованной торговой площадкой совместно с ИХ «Финам», ее представители отметили, что речь идет о совершенствовании технической инфраструктуры и изменении тарифных планов. У самих...

Подписаться arrow_upward

Lukasus

HFT идут на Forex

 

HFT фирмы смещают свою активность с рынка акций на межбанковский валютный рынок Forex. На спотовом валютном рынке доля торгового объема HFT выросла до 35% в октябре 2013 года с 9% в октябре 2008 года. Напротив доля объемов HFT на рынке акций снизилась до 50% в 2012 году с 66% в 2011 году. Постепенно быстрые алгоритмы смещаются из рынка акций в валютный рынок. И это несмотря на текущие исследования манипуляций регулятором на валютном рынке. Видимо достаточно большой пирог манит своими профитами высокочастотников. Традиционный аргумент улучшения ликвидности и...


Подписаться arrow_upward

Lukasus

Как HFT вредят рынку

 

Многочисленные истории о негативном влиянии HFT на микроструктуру рынка говорят о системной проблеме. На заре распространения HFT главным аргументом в пользу данных алгоритмов было повышение ликвидности на рынках. Спрэды становились более низкими, и инвесторы могли с меньшими издержками открывать и закрывать позиции. Рынок становился более эффективным. Но не все так очевидно как кажется на первый взгляд. На самом деле HFT могут и негативно влиять на ликвидность. Есть такое понятие как видимость ликвидности. Реальные издержки от сделок могут вырасти, несмотря на...


Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^