Подписаться arrow_upward

Гоша

Краткая история финансовой энтропии

Глобальная экономика начала эксперимент с фискальной и монетарной алхимией, когда прекратил действие золотой стандарт, то есть почти 50 лет назад. В 1971 году доллар полностью отделился от последних остатков своей привязки к золоту. По сути, мировая валютная система полностью освободилась от любых ограничений роста монетарной базы, поскольку была ликвидирована привязка к предложению добываемого золота. Так случилось потому, что до этого доллар был привязан к золоту, а остальные развитые страны связывали свои валюты с валютой американской. Так было с момента заключения Бреттон-Вудского...

08.02.19 11:57 Курс доллара и рынок акций рухнут, а цена золота взлетит, полагает экономист, предсказавший кризис 2008 года

Недавнее смягчение позиции ФРС не имеет значения, так как механизм нового кризиса и обвала рынка акций уже запущен, полагает Питер Шифф, предсказавший мировой финансовый кризис 2008 года.


Федеральная резервная система США (ФРС) решила взять паузу, чтобы спасти рынок акций, но ему уже ничего не поможет, уверен Питер Шифф, глава Euro Pacific Capital, предсказавший мировой финансовый...

Скил и 8 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Гоша

Обвал Netflix - начало конца FAANG-пузыря?


Технологичное отрезвление: акции крупнейшего в мире онлайн-киносервиса Netflix на продленной сессии рухнули почти на 15% после выхода слабого отчета. Данные оказались значительно хуже прогнозов.


Zerohedge

Первый тревожный звонок прозвенел сегодня ночью, когда после выхода отчета Netflix акции компании на продленной сессии рухнули почти на 15%, сократив капитализацию компании...

Подписаться arrow_upward

Серж

Замедление инвестиций в Китае

Китаю повторить японский опыт конца 80-х (двузначные темпы роста экономики и потом затяжная рецессия на 20 лет) не дает огромный внутренний слабонасыщенный рынок сбыта и демографическая структура. Китай с 2009 года отказался от экспортной модели развития, концентрируя ресурсы на внутреннем спросе и развитии собственных технологий. Однако, даже такая махина, как Китай не переваривает запредельный импульс развития.

В настоящий момент инвестиции в основной капитал в Китае около 10 трлн долларов. Для оценки размера Китая несколько примеров: США – 3.9 трлн, Еврозона – 2.7...

Орлов-Решкин и 6 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Серж

Снижение энтузиазма в выкупе американских акции

Крупнейшие американские корпорации в 2017 сократили отчисления на дивиденды и байбек почти на 7% впервые с 2009 года, - до этого они росли на протяжении 6 лет (с 2010 по 2015) и стабилизировались в 2016 на уровне 2015.

Денежный поток корпораций, направленный в фондовый рынок являлся основной движущей силой, обеспечивающей сильнейшее за сто лет пузырение фондовых активов. С 2013 по 2017 включительно (за 5 лет) на дивиденды и байбек среди всех публичных компаний США нефинансового сектора было направлено почти 4.7 трлн долларов – это невероятно много. Для сравнения, с 2003...

Андрей Швецов и 2 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Vlad

Самый главный "пузырь": что это?


Финансовые рынки все больше похожи на "пузыри", однако самый любопытный "пузырь" вовсе не акция и не финансовый актив, а центральный банк одной из стран.

Мы живем в мире "пузырей", которые надуваются в финансовой системе постоянно. Отличается только их размах и темпы роста, ну и, конечно же, информационный фон, которым все это дело сопровождается.

Технологический "пузырь" надувался в течение многих лет, однако в марте произошли события, которые отпугнули инвесторов. Это и...

Подписаться arrow_upward

Николай

Акции превращаются в билеты (как это было с МММ). Американский национальный долг впервые в истории преодолел отметку в $21 трлн

Американский национальный долг впервые в истории преодолел отметку в $21 трлн, передает CBS со ссылкой на данные Министерства финансов США.

Сообщается, что этот показатель составлял $19,9 трлн, когда Дональд Трамп стал президентом США. Кроме того, отмечается, что Трамп обещал ликвидировать госдолг в течение восьми лет.


Подписаться arrow_upward

Серж

Мощнейший за два года обвал на глобальных рынках

По итогам пятницы снижение S&P500 составило почти 4% за неделю – это самое сильное падение с 4 января 2016 (и минус 2.1% за день – последний раз сильнее падали только 9 сентября 2016). С 2012 года (т.е. за 6 лет) более масштабное снижение было лишь три раза (14 мая 2012, 17 августа 2015 и 4 января 2016). Событие, как минимум знаковое.

Был зафиксирован рекорд по количеству дней без 3% коррекции с обновления предыдущего максимума – теперь 205 дней, дальше уже не пойдут, это история. Однако остается открытой серия по количеству дней без 6% коррекции. Судя по всему, ей осталось не...

Сергей И. и 2 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Evgeniy(HDG)

Йеллен перед уходом с поста главы ФРС предостерегла от "пузыря" на рынке


Джанет Йеллен, которая в пятницу отработала последний день на посту главы Федеральной резервной системы, перед уходом предупредила об опасности перегретого рынка, хотя нынешняя ситуация, по ее мнению, к этой черте еще не подошла.

"Я не хочу называть то, что мы видим сейчас, "пузырем", но я бы сказала, что в общем оценка активов повышена", - сказала Йеллен в интервью телеканалу PBS. По ее словам, инвесторам нужно "диверсифицировать инвестиции".

В пятницу американский...

Скил и 2 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Гоша

Goldman Sachs: пузырь биткоина превосходит бум "доткомов" и тюльпаноманию

В докладе одного из крупнейших инвестиционных банков Goldman Sachs финансовые эксперты проанализировали рост курса биткоина и Ethereum, а также цены на акции компаний, публично заявивших о внедрении технологии блокчейн в свои бизнес-процессы. Они пришли к выводу, что вокруг новой индустрии образовался огромный «пузырь», сообщает CoinDesk.

Авторы доклада удивлены такими масштабами «криптомании», поскольку флагман индустрии, биткоин, по их мнению, не выполняет ту роль, для который изначально был создан.

«Мы считаем концепцию цифровой валюты на основе технологии блокчейн...
Манул Кот и 7 пользователям это нравится

Как распознать биржевой пузырь!

Финансы/МаркетингБиржа 19 января 2018

Макроэкономический прогноз Saxo Bank на 1 квартал 2018

Фото: © Depositphotos.com/easyshutter

Saxo Bank, специалист в области комплексной онлайн-торговли широким спектром активов и инвестиций, 18 января опубликовал квартальный прогноз по мировым рынкам, а также основным торговым идеям на первый квартал 2018. На этот раз основное внимание уделено рыночным «пузырям», причинам их появления и способам обнаружения.

Стратеги Saxo Bank считают, что после на удивление спокойного 2017 года, в новом году рынок ожидает много...

Подписаться arrow_upward

Серж

Хроники бурлящего безумия

За 10 лет годовая чистая прибыль на акцию крупнейших американских корпораций из S&P500 выросла на 36%, операционная прибыль на 33%, выручка на 20%. Примерно половину этого роста обеспечил обратный выкуп акций, т.е. без учета на акцию, в денежном выражении показатели в два раза хуже. С учетом инфляции ниже, чем в 2007!

Сейчас S&P500 находится на самом высоком уровне с момента своего основания (1957) относительно выручки корпораций.

Сейчас 2.22, что на 10% выше, чем в момент пузыря доткомов! Так дорого не было никогда!

Евгений(HDG) и 5 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Вячеслав

Исследование: биткоин официально стал крупнейшим пузырем в истории


Месяц назад компания Convoy Investments опубликовала график, на котором были показаны самые крупные финансовые пузыри в мировой истории. Тогда биткоин уступал лишь «тюльпаномании» XVII века, однако после нескольких недель стремительного роста первая криптовалюта окончательно вышла на первое место, сообщает Zerohedge.

В результате...

Подписаться arrow_upward

Сергей И.

Как Исаак Ньютон на своей шкуре познал финансовую гравитацию


Был ли один из самых выдающихся учёных в истории также одним из самых неудачливых инвесторов?
В недавней колонке я отмечал, что убытки, которые понёс сэр Исаак Ньютон на спекуляциях акциями компании Южных морей в 1720 году, в сегодняшних деньгах превышают $3,6 миллиона. Также я процитировал высказывание, часто приписываемое Ньютону: «Я могу рассчитать движения небесных тел, но не безумие людей».
Эндрю Одлыжко, профессор математики в Университете Миннесоты, который подробно изучал...

Евгений(HDG) и 7 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Серж

Рынок всегда растет

Самое распространенное утверждение через лживые псевдоаналитические и псевдонаучные порталы заключается в том, что «исторически рынок всегда растет». Под ростом следует понимать не рост в номинальном выражении, а рост с учетом инфляции. В самое деле, какой толк от роста активов в два раза, когда цены выросли в три раза?

Так вот, если скорректировать индекс Dow Jones на инфляцию (индекс потребительских цен в долларовой зоне), то открываются любопытные наблюдения.

За 80 лет (с начала 20 века по 1982 год) фондовый рынок США не вырос вообще и никак. Ноль...

Манул Кот и 12 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Серж

Пузырь на 37 трлн

Капитализация всех компаний (банков и нефинансового бизнеса), обращающихся на всех биржах на территории США в пятницу превысила 45.5 трлн долл, из которых непосредственно американских акционерных обществ на 37 трлн (из них публичные 31 трлн).

За 5 лет +17 трлн долл или почти в два раза!


Насколько же жалок и ничтожен доткомовский пузырь на графике по сравнению с тем кретинизмом, что мы видим сейчас?

На 30.10.2017 отношение капитализации американских банков и...

Евгений(HDG) и 8 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Серж

30 лет после Flash Crash

События октября 1987 предопределили современное устройство рынков. Именно в тот момент начался рост влияния центральных банков и маркетмейкеров на рынок, что в конечном итоге – в настоящий момент привело к формированию концепции централизованного управления рынками.

То самое знаменательное падение на 20% за один день не имело никаких отложенных последствий на реальный сектор экономики и не привело к последующему падению экономики в отличие от событий 30-х годов. Это был классический Flash crash – быстрое/исключительно стремительное падение на объемах без очевидных поводов. Минимум...

Степан и 6 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Вячеслав

В Банке России увидели признаки надувания “пузыря” на рынке криптовалют


Риски, связанные с покупкой криптовалют, могут быть очень существенными, сообщила первый зампред Центробанка Ксения Юдаева.

По ее мнению, на рынке криптовалют уже очевидны риски надувания «пузыря».

“Покупка криптовалюты или ее майнинг в целях того, что ее стоимость будет расти — это уже ближе к “пузырям”, поэтому здесь определенные существенные риски с криптовалютами существуют”, — заявила Юдаева на фестивале молодежи и студентов, который в настоящее время проходит в...

Евгений(HDG) и 5 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Николай

Пузырь на $8 трлн готов взорваться в любое время

Пока биткоин покоряет новые высоты, время задуматься в вечных ценностях. Знаете ли вы, что на рынке надулся пузырь стоимостью $8 трлн?

Речь идет об облигациях. Со времен финансового кризиса прошло более восьми лет, а некоторые государственные и даже корпоративные облигации торгуются с отрицательными доходностями.

По данным Deutsche Bank, такая ситуация наблюдается в 17% облигаций на рынке или $8 трлн из $48 трлн.

В основном речь идет о японских и европейских бондах, где беспрецедентные стимулы мировых ЦБ, сопровождающиеся выкупом облигаций,...

Степан и 5 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Гоша

Пять самых больших пузырей сегодня


Пузыри не новы – они возникали все время, еще начиная с тюльпаномании – но только недавно они стали частью лексикона среднестатистического инвестора. Вероятно, это случилось из-за того, что в последнее время пузыри стали возникать гораздо чаще.

Раньше никогда не случалось так, чтобы спекулятивные пузыри вырастали каждые 7-8 лет. Но в новом тысячелетии все происходит именно таким образом.

В 2000 году у нас был дот-ком пузырь.

В 2007 году у нас был...


Евгений(HDG) и 7 пользователям это нравится
Загрузить еще записи

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^